BitMEX 平台购买 SushiSwap (SUSHI) 代币指南

前言

本指南旨在详尽阐述如何在 BitMEX 交易所参与 SushiSwap (SUSHI) 代币的相关交易。BitMEX 是一个知名的加密货币衍生品交易平台，它通过独特的永续合约，允许交易者参与到包括 SUSHI 在内的多种加密货币的价格波动中，而无需实际持有这些代币。与传统的现货交易不同，永续合约提供了一种间接参与加密货币市场的方式，特别适用于经验丰富的交易者。BitMEX 平台提供高杠杆交易，这既放大了潜在收益，也显著增加了潜在损失。因此，在进行任何交易之前，务必全面了解永续合约的运作机制、杠杆效应以及相关的风险管理策略。本指南假设读者已经具备一定的加密货币交易基础知识。请务必认识到，加密货币衍生品交易具有高风险性，您应根据自身的风险承受能力和投资目标，谨慎评估是否适合参与此类交易。

BitMEX 平台简介

BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange) 是一家全球知名的加密货币衍生品交易平台，以其高杠杆交易机制和多样化的合约类型在业内享有盛誉。区别于传统的加密货币现货交易所，BitMEX 专注于提供复杂的金融衍生品，例如永续合约（Perpetual Contracts）、期货合约（Futures Contracts）、指数合约以及差价合约（CFDs）等产品，旨在为专业交易者提供更丰富的交易策略选择和风险管理工具。通过这些衍生品，交易者无需实际持有或购买标的加密货币资产，即可参与市场波动，通过预测价格的上涨或下跌来寻求利润，或有效地对冲现有投资组合的潜在风险。BitMEX 的杠杆交易功能允许交易者以相对较小的保证金控制更大价值的资产，从而放大潜在收益，但同时也显著增加了交易风险，因此，平台通常建议用户在使用高杠杆前充分了解其运作机制并谨慎评估自身风险承受能力。

为什么选择 BitMEX 购买 SUSHI？

• 杠杆交易，放大收益与风险： BitMEX 提供的杠杆交易功能允许交易者以较小的初始保证金控制更大价值的SUSHI头寸。 这既能显著放大盈利潜力，也能同时放大亏损风险。对于经验丰富的交易者而言，杠杆交易是利用市场波动，实现资本高效运作的有力工具。例如，使用 10 倍杠杆，只需投入 10% 的资金即可控制价值相当于 10 倍的 SUSHI。但请务必谨慎，高杠杆意味着高风险，建议根据自身风险承受能力合理选择杠杆倍数。
• 做空机会，把握下跌行情： BitMEX 平台不仅支持做多 SUSHI，预期价格上涨时获利，更提供做空机制，允许交易者在预期 SUSHI 价格下跌时通过卖出合约来获取收益。这种双向交易的特性为交易者提供了更加灵活的交易策略，无论市场上涨或下跌，都有机会盈利。通过做空SUSHI永续合约，您可以从价格下跌中获利，尤其是在熊市行情中，做空策略可以成为重要的盈利手段。
• 资金效率，提升资本利用率： 保证金交易显著降低了资金占用率。与直接购买现货SUSHI相比，您只需支付一部分保证金即可参与交易，从而释放更多的资金用于其他投资或用途。 这种资金效率的提升有助于交易者优化资产配置，提高整体投资回报率。例如，如果只需要 10% 的保证金，那么剩余的 90% 资金可以用于其他更有潜力的投资机会。
• 对冲风险，保护现货资产： 利用 BitMEX 提供的 SUSHI 永续合约可以有效对冲现货资产的价格波动风险。 如果您持有大量的 SUSHI 现货，担心短期内价格下跌，可以通过在 BitMEX 上做空相同数量的 SUSHI 永续合约来锁定利润或减少潜在损失。 这种对冲策略能够有效降低投资组合的整体风险，使您在持有现货资产的同时，也能规避市场波动带来的不确定性。 例如，当现货市场下跌时，做空合约的收益可以抵消现货资产的损失，反之亦然，从而达到风险对冲的目的。

准备工作

在开始进行BitMEX交易之前，务必做好充分的准备。以下是您需要准备的内容，以确保交易顺利且风险可控：

1. BitMEX 账户： 为了进行BitMEX交易，您必须拥有一个有效的BitMEX账户。如果您是新用户，需要访问BitMEX官方网站完成注册流程。注册后，根据BitMEX的要求，您可能需要完成KYC（Know Your Customer，了解你的客户）验证。 KYC验证通常包括提供身份证明文件和地址证明，以符合监管要求并提高账户安全性。完成KYC验证后，您将能够充分使用BitMEX平台的所有功能。
2. 比特币 (BTC)： BitMEX平台主要使用比特币作为结算和保证金货币。这意味着所有交易盈亏，包括保证金和手续费，都将以比特币结算。因此，您需要提前购买并持有足够的比特币，以便充当交易保证金。请确保您的比特币存储在安全的地方，例如您自己的硬件钱包或信誉良好的交易所钱包。根据您的交易策略和风险承受能力，合理规划您的比特币储备量。
3. 风险意识： 衍生品交易，特别是使用杠杆的交易，具有很高的风险。在BitMEX上交易之前，务必充分了解并理解这些风险。杠杆可以放大您的盈利，但也会放大您的亏损。爆仓风险是指当您的保证金不足以支撑亏损时，您的仓位将被强制平仓，导致您损失全部保证金。理解保证金要求、维持保证金水平以及强平机制至关重要。制定明确的风险管理策略，例如设置止损订单，控制每次交易的风险敞口，并根据您的风险承受能力合理分配资金。请记住，永远不要投入超出您承受能力的资金。

购买 SUSHI 永续合约的步骤

以下是在 BitMEX 平台上购买 SUSHI 永续合约的详细步骤，旨在帮助您顺利进行交易操作：

风险管理

• 设置止损： 务必设置止损订单，这是控制潜在损失的关键。止损单会在价格达到预设水平时自动平仓，防止亏损进一步扩大。根据您的风险承受能力和交易策略，谨慎选择止损价位。同时，止损价格的设置需要考虑市场波动性，避免因短期波动而被触发。
• 控制杠杆： 不要过度使用杠杆。高杠杆可以放大盈利，但同时也会极大地增加爆仓的风险。杠杆倍数越高，即使小幅价格波动也可能导致本金损失殆尽。建议根据您的经验和风险承受能力，选择合适的杠杆倍数，并在交易前充分了解杠杆交易的潜在风险。
• 了解资金费率： 资金费率是永续合约交易中的一项重要成本因素。资金费率由多空双方互相支付，旨在维持永续合约价格与现货价格的锚定。当资金费率为正时，多头需要向空头支付费用；反之，空头向多头支付费用。在开仓前，务必了解当前的资金费率及其历史波动情况，将其纳入您的交易成本考量。
• 分散投资： 不要将所有资金都投入到单一资产，例如SUSHI交易中。分散投资是降低整体风险的有效方法。将资金分配到不同的加密货币、不同的交易策略，甚至不同的资产类别中，可以有效降低因单一资产表现不佳而造成的损失。
• 持续学习： 加密货币市场变化迅速，信息更新迭代快，请持续学习，提升您的交易技能和知识储备。关注行业动态、阅读专业分析报告、参与社区讨论，不断提升您对市场的理解，更好地把握投资机会，并有效规避潜在风险。

示例

假设您想要在 SUSHI 价格为 $1 时，使用 5 倍杠杆买入 1000 个 SUSHI 合约。合约乘数为 1。

1. 您需要准备的保证金为： (1000 * 1) * $1 / 5 = $200 等值的比特币。

2. 在 BitMEX 平台，选择 SUSHIUSD 永续合约。

3. 设置杠杆倍数为 5x。

4. 选择市价单或限价单。如果选择限价单，设置价格为 $1。

5. 输入数量为 1000。

6. 点击“买入/做多”。

注意事项

• BitMEX 平台可能需要使用 VPN（虚拟专用网络）才能访问，这取决于您所在的地理位置以及当地的互联网监管政策。一些国家或地区可能限制对 BitMEX 的访问，VPN 可以帮助您绕过这些限制，但请确保在使用 VPN 时遵守当地法律法规。同时，注意选择信誉良好且安全的 VPN 服务，以保护您的网络隐私和数据安全。
• BitMEX 的费用结构相对复杂，包括交易手续费、资金费用（也称为溢价或折价）以及提现费用等。交易手续费根据您的交易量和挂单/吃单状态而有所不同，资金费用则根据市场供需情况定期收取或支付，用于平衡永续合约的价格与标的资产价格之间的差异。务必仔细阅读 BitMEX 官方网站上的费用说明文档，并充分理解各种费用的计算方式和收取规则，以便更好地控制交易成本。
• 在进行任何交易活动之前，请务必仔细阅读并充分理解 BitMEX 的服务条款和风险提示。服务条款规定了您在使用 BitMEX 平台时的权利和义务，以及 BitMEX 对用户的责任和免责声明。风险提示则详细列出了加密货币交易的各种潜在风险，例如价格波动风险、杠杆风险、爆仓风险、网络安全风险等。充分了解这些条款和风险，有助于您理性投资，避免不必要的损失。BitMEX 作为一个高风险高回报的平台， 务必谨慎操作。

术语解释

• 永续合约： 一种衍生品合约，与传统的期货合约不同，它没有到期或结算日。交易者可以无限期地持有仓位，只要满足保证金要求。永续合约的设计旨在模拟现货市场的交易，并提供高杠杆的交易机会。
• 杠杆： 一种利用借入资金进行交易的机制，旨在放大潜在的利润。例如，10倍杠杆意味着交易者可以用1美元控制价值10美元的资产。然而，杠杆同样会放大亏损，因此需要谨慎使用。高杠杆交易风险极高，初学者应避免。
• 保证金： 交易者用于开立和维持杠杆仓位所需的资金。初始保证金是开仓所需的最低金额，维持保证金是为了防止被强制平仓而必须保持的最低金额。如果账户余额低于维持保证金水平，将会触发追加保证金通知，交易者需要补充资金或减少仓位。
• 强平： 当交易者的保证金余额低于维持保证金要求时，交易所或交易平台会自动平仓以防止进一步亏损。强平通常发生在市场剧烈波动时，可能导致交易者损失全部保证金。了解并监控保证金水平对于避免强平至关重要。
• 资金费率： 永续合约市场中多头和空头交易者之间定期支付的费用。资金费率机制的设计目的是使永续合约的价格锚定现货价格。当合约价格高于现货价格时，多头支付资金费率给空头，反之亦然。资金费率可以影响交易成本和盈利能力。资金费率由交易所根据市场供需关系动态调整。
• 做多： 也称为买入或多头头寸，是指交易者预期资产价格将会上涨而买入合约。如果价格上涨，做多交易者将获利。做多是交易者常用的策略，尤其是在牛市行情中。
• 做空： 也称为卖出或空头头寸，是指交易者预期资产价格将会下跌而卖出合约。如果价格下跌，做空交易者将获利。做空可以用于对冲风险或在熊市行情中获利。

本指南仅供参考，不构成任何投资建议。加密货币交易涉及高风险，包括但不限于市场波动、流动性风险和监管风险。在进行任何加密货币交易之前，请充分了解相关风险，并根据自身的财务状况和风险承受能力谨慎操作。建议咨询专业的财务顾问。